中油资本(000617.CN)

中油资本2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-01 21:25    来源:同花顺

中油资本(000617)(000617)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述.2019年,从宏观形势看,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,结构性、体制性、周期性问题相互交织,“三期叠加”影响持续深化,经济下行压力加大。当前世界经济增长持续放缓,仍处在国际金融危机后的深度调整期,叠加此次新冠疫情对世界经济、金融领域的冲击,国际局势加速演变的特征更趋明显,全球动荡源和风险点显著增多,但我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。从金融行业看,国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息,并实行量化宽松,我国央行适时降准,将导致利差收窄,行业利润承压。中国金融领域对外开放步伐明显加快,行业竞争更加激烈。中央经济工作会要求引导大型商业银行服务重心下沉,预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法,金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格,合规成本有所增加。金融监管部门坚持稳妥处置突出金融风险点,坚决守住不发生重大金融风险底线,我国金融体系总体健康。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见,大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策、金融行业政策导向和金融行业规律,具有独特竞争优势,发展势头良好。1、经营业绩持续提高。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响,资产规模、营业总收入稳步增长,盈利水平持续提高,财务状况保持稳健,发展质量稳健向好。截至2019年12月31日,公司合并资产总额9,333.8亿元,同比增长4.7%;实现全口径收入393.7亿元,同比增长6.8%;实现利润总额185.9亿元,同比增长7.9%;实现净利润152.2亿元,同比增长6.2%;实现归属于母公司净利润77.9亿元,同比增长6.4%,全口径ROE一直保持在10%以上。2、市场化改革稳步推进。公司坚持合规经营,规范信息披露,强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,2019年共召开3次股东大会、7次董事会和7次监事会。同时,公司稳步推进体制机制改革,深化三项制度改革,薪酬总量做到与效益同步增长,有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲;持续完善对标管理,优化对标方法,扩充对标指标,有力促进了资源配置和管理效率提升。探索完善市场化薪酬分配机制,启动中长期激励机制方案研究。3、产融结合、融融协同工作成效显现。公司继续加快业务推进,在实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下,全面深化金融产品及服务的全覆盖工作;召开产融结合工作月度例会、融融协同座谈会,促进产融结合、融融协同的纵向横向一体化发展。持续加大工作宣传,做好各金融企业信息共享,连续举办综合金融知识培训班,夯实产融结合发展基础。出台产融、融融激励措施,完善自上而下考核激励机制。4、资本运作力度不断加大。公司充分发挥金融控股上市公司资本集聚及资本运作优势,立足金融业务协同发展需要,有效支持金融企业发展。成功发行首期公司债,发行规模42亿元,创下当时3年期公司债券单次发行规模最大、同规模利率水平最低的纪录。择机开展对外战略投资,投资8亿元战略入股国科瑞华三期基金,设立气候产业投资基金,进一步丰富金融业态,推进投融联动、产融结合、人员交流、共同投资、市值管理、媒体宣传等方面的深度合作,拓展新的发展空间。5、风险防范化解能力稳步提高。公司持续完善风险管理机制,加强风险合规工作交流共享机制建设,强化风险应对的组织、协同和监督,“两级管理、三道防线”的风险管控架构得到进一步巩固、优化。突出重点关注领域,聚焦风险易发环节,持续加强审计质量管控和审计成果转化,有效促进风险防控和管理提升。细化低风险偏好的政策导向,完善风险管理制度、流程,紧盯市场变化,加强风险监测和风险排查,风险指标优于行业监管标准,不良资产率保持在行业较低水平,未发生重大风险事件和重大监管处罚。6、信息化建设持续推进。在所属金融企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段,不断提升管理水平,提高服务质量和运转效率,有序开展信息化建设的前提下,2019年为了加强数据开发利用,推动各金融企业业务、渠道、客户等资源互联互通,促进资源共享和利用,中油资本进一步强化顶层设计,成立了信息化领导小组,高质量编制信息化顶层设计方案,启动信息化规划项目并取得阶段性成果,部分规划方案着手落地实施,科技引领公司高质量发展。 二、核心竞争力分析报告期内,本公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真学习党的十九大、十九届二中、三中、四中全会精神,认真贯彻落实政府监管机构工作要求,综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势,积极应对经济下行压力加大、金融行业激烈竞争和金融监管日益严格的形势,紧紧围绕“打造富有活力和竞争力的产业金融,建设一流综合性特色化金融企业”的奋斗目标,公司所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同,加快市场化改革步伐,加强风险管控水平,加大科技创新投入,以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面:1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域,是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司入选深证成指、深证100指数样本股、“深港通”标的上市公司,成功纳入标普新兴市场指数;连续两年获评深交所信息披露考核A类,并荣获“中国百强企业奖”、“中国道德企业奖”、2019年度“优秀董事会”主板上市公司“最佳董事会”、“最具创新力董秘”、主板上市公司“最佳董秘”、中国卓越IR“最佳信披奖”等荣誉。2、产融结合、融融协同深入推进。公司利用中石油集团资源,全面深化产融结合、融融协同业务,围绕油气产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制,在目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下,积极推进金融产品及服务的全覆盖工作。同时,以定性定量相结合方式进行产融、融融业务考核,提升所属金融企业参与协同发展的积极性、主动性。此外,公司积极发挥资源整合优势,与各大商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系,截至2019年12月31日,已获得工商银行、建设银行、农业银行等10家商业银行共计4,090亿元综合授信额度支持。3、市场化改革成效显现。公司通过重大资产重组,将优质金融资产注入上市公司,成功实现了金融业务与资本市场的对接。重组上市后,公司坚持合规经营,规范信息披露,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,强化提升所属金融企业公司治理水平和治理能力。同时,公司稳步推进体制机制改革,通过深化三项制度改革,个人薪酬分配坚持“重业绩、保骨干、树标杆”原则,有效激发了干部员工创新创效的积极性;持续完善对标管理,因企施策选择更加精准的对标对象,根据对标成果制定的预算目标更加科学合理,有力促进了资源配置和管理效率提升,增强企业发展活力。4、风险防范化解能力进一步增强。公司建立了“两级管理、三道防线”的风险管控架构,并在实践中得到进一步巩固和优化。持续完善风险管理体系,建立了有效分解落实风险管理责任的机制,强化风险应对的组织、协同和监督,防范金融业务风险的能力不断提升。健全风险管理与合规案防年度、季度及常态交流机制,搭建风险防范共享平台,提升风险管理的协同效应。推进金融企业加强基础管理,进一步夯实合规管理基础。所属金融企业细化低风险偏好的政策导向,完善风险管理制度、流程,紧盯市场变化,严把准入关口,强化项目中后期管理,加强风险监测和风险排查,面对经济下行压力和金融市场波动,公司持续保持稳健合规发展的态势。  三、公司未来发展的展望1、行业竞争格局和发展趋势从宏观形势看,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,结构性、体制性、周期性问题相互交织,“三期叠加”影响持续深化,经济下行压力加大。当前世界经济增长持续放缓,仍处在国际金融危机后的深度调整期,叠加此次新冠疫情对世界经济、金融领域的冲击,国际局势加速演变的特征更趋明显,全球动荡源和风险点显著增多,2020年,国家将继续坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,坚持以供给侧结构性改革为主线,坚持以改革开放为动力,全面做好“六稳”工作,推动经济高质量发展。坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的政策框架,提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。针对新冠肺炎疫情,中央加大了宏观政策调节力度,确保打赢疫情防控的人民战争、总体战、阻击战,努力实现全年经济社会发展目标任务。我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。从金融行业看,货币宽松政策是主基调,国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息,并实行量化宽松,我国央行适时降准,将导致利差收窄,行业利润承压。中国金融领域对外开放步伐明显加快,行业竞争更加激烈。中央经济工作会议要求引导大型商业银行服务重心下沉,预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法,金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格,合规成本有所增加。同时,中央强调深化金融供给侧结构性改革,金融机构体系、市场体系、产品体系结构进一步优化。金融监管部门坚持稳妥处置突出金融风险点,坚决守住不发生重大金融风险底线,我国金融体系总体健康。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见,大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策和金融行业政策导向,业务的综合性、特色化优势将更加突出。同时,石油行业仍将加大油气勘探开发力度,有望带动整个产业链活力,这为公司金融业务持续发展创造了很好的条件。2、公司发展战略中油资本重组上市后,深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大、十九届二中、三中、四中全会精神,综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势,积极应对金融行业激烈竞争和金融监管日益严格的形势,深刻剖析自身优势和突出问题,从金融业务的地位作用和肩负的历史责任出发,确定今后一个时期公司的奋斗目标是:坚持专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展方向,大力实施特色化发展、协同融合、市场引领、创新驱动“四大”战略,努力实现股东、客户与合作伙伴价值最大化,打造富有活力和竞争力的产业金融,建设一流综合性特色化金融企业。3、经营计划2020年总体工作思路是:坚持防疫与经营“两手抓、两手硬、两不误”,以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领,认真落实国家监管机构各项决策部署,坚持目标导向、问题导向、结果导向,严守金融风险底线,聚焦服务油气主业,持续推动改革创新,重点围绕提升价值创造能力、激发企业发展活力两大任务,努力实现董事会确定的2020年经营目标,确保完成“十三五”各项目标任务。一是牢牢守住风险底线。持续完善“两级管理、三道防线”风险管控架构,构建风险预警体系,完善风险信息化系统,提升风险管控效率。立足产业金融实际,探索建立风险偏好和限额监控管理机制,督导金融企业贯彻低风险发展理念。压实金融企业风险管控主体责任,强化考核结果运用,敢于问责监督,着实传导压力。以审计为主抓手,充分发挥监事会,以及纪检监察、财务等职能部门作用,形成监督合力,更加全面密织防风险的立体式网络。二是搭建业务发展平台。进一步丰富产融对接平台内容,夯实区域协调机制,突出做好与中石油集团专业板块公司深入对接、产融考核奖励推广运用、数据挖掘开发,进一步培育产业金融特色发展优势。在符合监管规则和尊重商业原则前提下,对各金融企业进行有效的资源规划和运营协调,设计协同机制,推动客户信息共享,有效发挥金融牌照齐全的合力。发挥好资信优质和上市公司筹融资优势,适时组织公司债发行,协助相关金融企业解决融资成本高,以及股权投资资金缺乏问题。三是健全激励约束机制。指导金融企业做好薪酬分配,推动高管薪酬分配机制改革,建立与选任方式相匹配、与企业功能定位相适应、与经营业绩硬挂钩的差异化薪酬分配办法。持续深化“三项制度”改革成果,推动职业经理人制度平稳起步,探索推进中长期激励机制建设,有力推动市场化改革走向深入,真正让员工能上能下、收入能高能低、人员能进能出成为常态。四是坚持战略引领。按照特色化发展、差异化竞争的整体思路,在全力做好“十三五”收官工作的同时,督导金融企业高质量组织编制完成“十四五”发展规划,进一步清晰未来发展路径图。对金融企业实行分类管理、精确施策,构建有效的新型管控模式。五是坚持创新发展。顺应时代大势,坚持科技引领,以供应链金融平台建设为突破口,持续深度开发油气产业链业务,打造产融结合升级版。全力支持金融企业加大金融科技研发应用与商业模式创新,加快推动金融业务数字化转型,做好信息化规划,提升业务发展能力和现代化管理水平。创新资本运作方式,寻求新业绩增长点,提升市值管理水平,维护好投资者权益,提升资本市场品牌价值。 四、公司面临的风险和应对措施报告期内,影响公司业务经营活动的风险主要有:业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、金融市场波动风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央防范化解金融风险的决策部署,坚持低风险偏好,不断巩固“两级管理、三道防线”风险管控架构,进一步完善风险管理体系,强化合规内控,夯实基础管理,资产质量和各项监管指标良好,抵御风险能力较强。(1)业务风险公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司,各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险、国别风险等;财务公司业务经营活动面临的风险主要有:流动性风险、信息风险、市场风险、操作风险等;金融租赁业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、操作风险等;信托业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、市场风险、洗钱风险、集中度风险等;保险业务经营活动面临的风险主要有:保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业严格按照法律法规和监管规则开展业务,持续优化资产负债结构,加强投后管理和风险排查,突出对重点领域和大额项目的风险管控,加强对业务风险的防范和控制。(2)市场与经营风险近期,新冠肺炎在全球流行,对国际国内的经济金融形势都有较大影响,对各类企业2020年乃至更长时间内的经营业绩都会产生不同的影响。公司所属银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融机构,经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响,如果宏观环境环境、市场行情出现重大变动,其业务、财务状况和经营业绩可能随着出现波动。面临经济下行压力加大以及世界经济增长持续放缓的形势,金融业务经营面临的挑战和风险点增多。公司所属中油财务,由于其特殊性质,收入主要来源于中石油集团成员企业,经营情况主要受到中石油集团成员企业经营状况影响,若未来中石油集团成员企业经营出现大幅波动,则中油财务的盈利水平、资产规模及资产质量均将受到影响。公司制定统一的风险偏好体系及传导机制、明确风险容忍度和限额、对风控指标进行动态监控和分级预警等措施、加强重大项目风险管控等有效应对措施,坚决落实国家和金融监管机构的决策部署,积极应对经营环境变化。公司及所属金融企业坚定产业金融定位,坚持特色化发展,发挥综合优势,推进产融结合、融融协同、深挖油气产业链,不断增强抵御市场和经营风险的能力。(3)股市风险公司具有较强的资本实力,基本面的变化将影响公司股票价格,但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响,未来变化存在一定的不确定性,可能给投资者带来投资损失。公司及所属金融企业不断完善治理规则体系,健全公司治理运行机制,严格落实上市监管要求,充分履行信息披露义务,与资本市场和投资者畅通沟通渠道,积极防范股市风险。(4)财务风险监管机构对银行、财务公司、金融租赁、信托和保险等行业实施以净资本为核心的风险控制指标管理,监管部门强化金融治理,对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动,或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化,如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本,则可能导致其业务经营受到限制,从而给公司的经营造成负面影响。公司及所属金融企业进一步强化资本约束,基于持续、稳健发展需要,根据宏观经济、风险形势和监管政策加强动态管理,积极优化业务结构,保持充足的资本水平和较高的资本质量。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险,尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系,但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业积极开展压力测试和流动性风险评估,合理配置资金期限结构,拓宽融资渠道,有效应对市场资金供需波动,提升流动性风险防范能力。(5)金融市场波动风险公司涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务,利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。所属金融企业虽然建立了涵盖风险识别、计量、监测和控制等环节的市场风险管理制度体系,通过准入审批和限额控制对市场风险进行管理,将潜在的金融市场风险损失控制在可接受水平,但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性,如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化,仍可能会对经营业绩产生影响。公司及所属金融企业严格执行监管要求开展资金投资运作,严控高风险业务,完善业务策略和市场风险管理策略,推行量化管理,对市场风险限额执行情况持续监控,加强对金融市场波动风险的应对。(6)境外经营风险公司所属中油财务、专属保险等金融企业存在部分境外经营业务,为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前,中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区,公司所属中油财务、专属保险等在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时,可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响,特别是在个别政局不稳定地区,可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响,公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等,进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业根据外部形势变化动态评估潜在风险,及时调整风险控制措施,严格执行国别风险管理政策和限额,严加防范相关风险。(7)管理风险公司及部分所属金融企业开展投资业务,而在投资管理运作过程中,因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响,投资收益也将产生波动,从而面临收益损失。公司及所属金融企业坚持质量第一、效益优先,合理布局资金投向,实行严格的准入控制,突出专业审查、科学决策,强化操作环节执行力,加强对重要流程、重点环节的监督控制,力求将此类风险降至最低。本公司提醒投资者注意上述相关风险。