中油资本(000617.CN)

中油资本2019年半年度董事会经营评述

时间:19-08-23 20:40    来源:同花顺

中油资本(000617)(000617)2019年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2019年上半年,国际上中美经贸摩擦持续,地缘政治风险频发,全球经济复苏乏力。国内经济增长和宏观运行总体平稳,全面深化改革持续推进,减税降费力度空前,但民营企业和小微企业融资难融资贵的问题尚需得到进一步改善。从金融行业看,金融领域风险隐患不容忽视,防风险、补短板仍是金融监管重点,严监管高压态势持续,实体经济下行压力传导至金融行业,金融开放加剧行业竞争,公司面临较大挑战。2019年5月,银保监会下发《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》,明确要求银行机构从股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等五个方面开展整治工作,非银行领域各类机构按照相关要点开展整治工作。2019年上半年,地方政府融资、房地产融资、票据套利成为监管重点。受上述因素影响,中油资本及所属金融企业面临更加严峻的政策、合规和经营形势。公司作为受“一委一行两会”监管、自我约束严格、坚持合规稳健发展的央企金融上市公司,在国家推动金融行业回归服务实体经济本源的背景下,认真贯彻落实监管要求,全面深化产融结合、融融协同,大力推进市场化改革,更加严控风险,综合竞争力持续增强,保持良好发展势头。1、经营业绩保持稳健。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响,营业总收入保持稳健水平,发展质量持续优化。截至2019年上半年末,中油资本资产总额9,182.6亿元,较年初增长3.0%;实现营业总收入163.5亿元,与上年同期基本持平。实现利润总额94.5亿元,同比增长3.6%;实现归属于母公司所有者的净利润40.8亿元,同比增长0.3%。2、市场化改革稳步推进。公司持续推进金融企业三项制度改革,下发《2019年三项制度工作推进计划》,确立定期工作例会制度,召开2次专项协调会,督促三项制度改革工作计划落实实施。通过深化三项制度改革,使薪酬总量继续保持与效益同步增长,有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲;持续坚持全面对标,创新预算机制,促进资源配置和管理效率水平提升,增强企业发展活力。3、深入开展产融结合,融融协同。公司在实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下,全面深化金融产品及服务的全覆盖工作。在原有出台融融协同指导意见的基础上,细化、量化产融结合、融融协同相关考核指标,并探索建立健全有关激励方式。2019年上半年,公司召开金融企业产融结合工作研讨会、产融结合月度例会以及融融协同交流会,积极为产融结合创造业务机会。4、有效拓展低成本融资渠道。为了充分发挥上市公司的融资功能,更好地促进资金融通,发挥资金的杠杆作用,进一步推进产融结合,支持金融企业发展,中油资本把握住目前市场较宽松的利率环境,积极拓宽融资渠道。经中国证监会核准,公司及中油资本有限合计获得190亿元的公司债券发行额度,截至本报告披露日,公司已成功发行42亿元公司债券,创下2019年以来3年期公司债券单次发行规模最大、同规模利率水平最低的纪录。同时,昆仑金融租赁抓住有利市场时机,通过发行金融债券融资25亿元。5、防范化解金融风险能力进一步增强。公司及所属金融企业丰富风险合规工作沟通报告内容形式,加强共享交流,着力提高风险应对的协同作用。推进基础管理建设,以制度、内控流程、岗位责任制等为主线,进一步夯实规范管理基础,提升执行力。突出做好重大项目风险管控,强化风险排查和监测,防范重大项目风险;加强舆情监测,紧盯市场变化,切实防范市场波动风险,维护资产质量稳定。加强对监管新规的研究,及时修订完善内部制度和业务流程,提升合规管理水平。6、信息化建设开创新局面。在所属金融企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段,不断提升管理水平,提高服务质量和运转效率前提下,2019年上半年,中油资本完成对所属金融企业信息化建设情况摸底和同业调研交流后,启动信息化平台建设工作,研究制定公司层面信息化发展规划,强化数据开发利用,按照依法合规和有效隔离风险的原则,推动各金融企业业务、渠道、客户等资源互联互通,促进资源共享和利用,科技引领公司高质量发展。 二、公司面临的风险和应对措施报告期内,影响公司业务经营活动的风险主要有:业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、金融市场波动风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业严格遵循金融监管部门加强金融治理、防范化解金融风险的部署要求,持续推进“两级管理、三道防线”风险管控架构优化,强化全面风险管理体系,建立了较为健全的风险治理和风险管理责任落实机制,严把项目审查审批准入关口,做实项目全过程管控,资产质量和各项监管指标良好,抵御风险能力较强。(1)业务风险公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司,各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、操作风险、市场风险、国别风险等;财务公司业务经营活动面临的风险主要有:流动性风险、信息系统风险、市场风险、信用风险等;金融租赁业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险等;信托业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、市场风险、洗钱风险等;保险业务经营活动面临的风险主要有:保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。所属金融企业严格遵循法律法规和监管要求,加强合规培训和合规审查,持续强化风险管控,不断增强风险管理的有效性,提高项目前期工作质量,加大中后期检查和风险监测力度,加强对业务风险的防范和控制。(2)市场与经营风险公司所属银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融机构,经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响,如果宏观环境、市场行情出现重大变动,其业务、财务状况和经营业绩可能随之出现波动。当前,科技金融发展迅猛,金融业对外开放的范围不断扩大,公司及所属金融企业面临的竞争将进一步加剧,可能对经营业绩产生一定影响。特别是公司所属中油财务,由于其特殊性质,收入主要来源于中石油集团成员企业,经营情况主要受到中石油集团成员企业经营状况影响,若未来中石油集团成员企业经营出现大幅波动,则中油财务的盈利水平、资产规模及资产质量均将受到影响。公司及所属金融企业坚定产业金融定位,依托能源产业背景,推进产融结合、融融协同,坚持走特色化、差异化发展路子,不断增强抵御市场和经营风险的能力。(3)股市风险公司具有较强的资本实力,基本面的变化将影响公司股票价格,但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响,未来变化存在一定的不确定性,可能给投资者带来投资损失。公司将通过严格落实上市公司监管要求,进一步规范和完善公司治理规则,充分履行信息披露义务,加强公司与投资者的沟通等,积极防范股市风险。(4)财务风险监管机构对银行、财务公司、金融租赁、信托和保险等行业实施以净资本为核心的风险控制指标管理,监管部门强化金融治理,对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动,或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化,如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本,则可能导致其业务经营受到限制,从而给公司的经营造成负面影响。公司及所属金融企业进一步完善资本管理策略,将风险偏好体系和限额控制建立在资本规模之上,不断优化业务结构,强化资本约束,防范相关风险。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险,尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系,但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业通过实施稳健审慎的流动性管理策略,增强负债的稳定性,持续监测各项流动性风险指标,加大资金头寸管控力度,提升流动性风险防范能力。(5)金融市场波动风险公司涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务,利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。所属金融企业虽然建立了涵盖风险识别、计量、监测和控制等环节的市场风险管理制度体系,通过准入审批和限额控制对市场风险进行管理,将潜在的金融市场风险损失控制在可接受水平,但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性,如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化,仍可能会对经营业绩产生影响。公司及所属金融企业紧跟市场变化,完善市场风险管理策略,科学设置、及时调整控制指标,优化资产负债匹配,强化市场风险监测预警,加强对金融市场波动风险的应对。(6)境外经营风险公司所属中油财务、昆仑银行、专属保险等金融企业存在部分境外经营业务,既面向社会客户提供服务,也为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前,中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区,公司所属中油财务、昆仑银行、专属保险在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时,可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响,特别是在个别政局不稳定地区,可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响,公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等,进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业持续跟进外部变化,强化国别风险评估监测,完善内部管理机制,健全应对措施,加强业务风险管控,严加防范相关风险。(7)管理风险公司部分所属金融企业开展投资业务,而在投资管理运作过程中,因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响,投资收益也将产生波动,从而面临收益损失。公司及所属金融企业不断健全投资制度,坚持质量第一,完善准入管理,做深行业研究,严格把控项目前期工作和决策程序,加强投后管理,强化重点指标监测和回访检查,力求将此类风险降至最低。本公司提醒投资者注意上述相关风险。 三、核心竞争力分析报告期内,本公司在深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神基础上,认真贯彻落实政府监管机构各项要求,综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势,积极应对金融行业激烈竞争和金融监管日益严格的形势,紧紧围绕“打造富有活力和竞争力的产业金融,建设一流综合性特色化金融企业”的奋斗目标,公司所属金融企业持续深挖油气产业链价值,不断强化产融结合、融融协同,加快市场化改革步伐,加强风险管控水平,加大科技创新投入,聚焦高质量发展,打造新时代标杆,以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面:1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域,是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司紧密围绕油气产业链,全面深入推进产融结合、融融协同,努力为客户提供“一揽子”产品和“一站式”服务,并大力开发新市场新客户新渠道,提升服务实体经济能力。上市以来,公司获评中国上市公司资本运作标杆奖,并连续两年获评深交所年度信息披露工作A类,荣获第十届中国上市公司投资者关系最佳董事会及最佳董秘奖,在资本市场树立了良好的企业形象,逐步成为业界标杆。2、产融结合、融融协同深入推进。公司利用中石油集团资源,全面深化产融结合业务,围绕油气产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制,在目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下,积极推进金融产品及服务的全覆盖工作。同时,以定性定量相结合方式进行产融、融融协同考核,为所属金融企业协同发展明确了方向。此外,公司积极发挥资源整合优势,与各大银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系,获得国家开发银行、工商银行、招商银行等10家银行综合授信额度支持。3、体制机制市场化改革成效显现。公司通过重大资产重组,将优质金融资产注入上市公司,成功实现了金融业务与资本市场的对接。重组上市后,公司坚持合规经营,规范信息披露,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升。同时,公司稳步推进体制机制改革,通过深化三项制度改革,强化全面对标,创新预算机制等多种形式,有力促进市场化经营、资源配置和管理效率水平提升,增强企业发展活力。4、风险管理架构和机制不断优化。公司构建“两级管理,三道防线”风险管控架构并得到持续优化完善,搭建风险合规工作定期化、常态化交流机制,发挥风险防范的协同共享作用,落实风险管理、合规管理的责任机制进一步健全。中油资本及所属金融企业健全公司治理,严格信息披露,建立了规范、有效的治理格局,有效防范资本市场风险。所属金融企业不断优化全面风险管理体系,严格准入政策,加强项目全过程管控,切实防范金融风险。面对经济下行压力、金融市场波动,维护资产质量稳定,各金融企业主要风险指标优于监管要求且处于行业较好水平。