中油资本(000617.CN)

中油资本2018年年度董事会经营评述

时间:19-04-11 23:31    来源:同花顺

中油资本(000617)(000617)2018年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2018年,中国经济增长和宏观运行总体上平稳,但中美经贸摩擦持续,地缘政治风险频发,全球经济复苏乏力;国内经济增长承压、创新能力有待加强、发展质量和效益尚需提升,民营企业和小微企业融资成本较高,经济面临一定下行压力。从金融行业看,金融领域风险隐患不容忽视,防风险、补短板仍是金融监管重点,严监管态势持续,实体经济压力传导至金融行业,美联储加息缩表,全球性宽松货币政策逐步退出,金融开放加剧行业竞争,公司面临严峻挑战。2018年1月,原银监会下发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》,明确提出2018年整治市场乱象的8个方面、22项重点工作。2018年全年同业业务及通道类业务规模大幅萎缩,银行表外业务、互联网金融以及金融控股公司成为监管重点。受上述因素影响,中油资本及所属金融企业面临更加严峻的政策、合规和经营形势。但公司是受“一委一行两会”监管、自我约束严格、坚持合规稳健发展的央企金融上市公司,在国家推动金融行业回归服务实体经济本源的背景下,中油资本及所属金融企业认真贯彻落实监管要求,大力推进改革创新,积极开拓内外部市场,严加防控风险,全面推进产融结合、融融协同,综合竞争力明显增强,保持良好发展势头。(一)经营业绩持续提高。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响,实现营业总收入稳步增长,盈利水平持续提高,财务状况保持稳健,发展质量稳健向好。公司通过积极拓展新市场新客户新渠道,机构和个人客户数量不断增加,业务结构更加优化。截至2018年末,公司管理总资产约1.4万亿元。全年实现合并营业总收入338.9亿元和利润总额171.4亿元,同比分别增长15.6%和6.2%;实现净利润142.5亿元,同比增长5.5%;归属于母公司净利润72.4亿元,同比增长5.8%,全口径净资产收益率继续保持在10%以上;实现每股收益0.8元,同比增长5.26%。(二)市场化改革稳步推进。公司坚持合规经营,规范信息披露,强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,2018年全年召开3次股东大会、6次董事会和6次监事会。同时,公司稳步推进体制机制改革,通过深化薪酬市场化改革,薪酬总量继续保持与效益同步增长,有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲;强化全面对标,创新预算机制,促进资源配置和管理效率水平提升,增强企业发展活力。(三)持续推进产融结合,融融协同。按照整体推进、重点突破的思路,公司依托中石油集团资源优势,建立了区域联络协调机制,并实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖,开辟了便捷高效的区域合作新渠道。出台融融协同指导意见,为所属金融企业协同发展指明了方向。所属金融企业持续深挖油气产业链价值,产融共赢效果明显。同时,公司积极发挥资源整合优势,同多家大型商业银行建立战略合作关系,签署战略合作协议,取得授信额度。(四)风险防范能力稳步提高。公司持续完善“两级管理,三道防线”风险管控架构,健全多层次、定期化的风险管理沟通和风险信息共享机制,促进了风险管理工作的协同。所属金融企业坚持合规经营、稳健发展,完善业务和风险管理的制度流程,落实前中后台风险职责,进一步增强项目全过程风险管控能力,持续夯实合规管理基础,资本充足,拨备计提充分,风控基础扎实。2018年风险指标优于行业监管标准,不良资产率保持在行业较低水平。(五)股权投资取得良好进展。公司以基石投资形式,1亿美元入股全球最大通讯基础设施服务商中国铁塔,双方以资本为纽带,建立了全方位战略合作关系;聚焦战略性新兴产业,发掘股权投资增值潜力,3亿元投资中美绿色基金,战略布局绿色金融迎来“首秀”。(六)科技创新取得积极成效。所属金融企业通过运用大数据、人工智能等科技手段,不断提升管理水平,提高服务质量和运转效率,解决因政策、地域等限制带来的发展瓶颈问题。昆仑银行加快推进网络建设,打造网络金融综合服务平台,研发了移动支付便民示范工程等特色产品。昆仑直销银行获得2018年度最佳直销银行功能奖、最具成长性直销银行奖。中意人寿全面推进数字化中意战略,建立综合价值管理、经营管理、建设运营和营销四大平台,涵盖前中后台各领域各环节,“掌上中意”APP荣获2018中国保险行业信息化建设典型案例三等奖。(七)品牌形象持续提升。中油资本及所属金融企业在2018年各项金融评比中屡获殊荣,在资本市场上树立了良好的企业形象,体现了综合实力,得到市场认可。中油资本获评中国上市公司资本运作标杆奖和2017年度信息披露工作A类。中油财务、昆仑银行、中意人寿分别荣登2018中国金融机构金牌榜年度最佳财务公司、年度十佳城商行、年度最具创新力保险公司。昆仑银行主体长期信用等级被联合资信评估有限公司上调至AAA。昆仑信托荣获中国信托高峰论坛2018年度优秀风控信托公司,被中国资产证券化研究院评选为年度创新机构。昆仑金融租赁荣获上海航空金融与租赁国际峰会年度最具竞争力飞机租赁品牌奖。中意人寿获得个人税收递延型商业养老保险业务经营资质,成为首次获批的12家险企之一。昆仑保险经纪的赔案及服务案例连续4年入选中国保险年度影响力赔案(财产险)和中国保险年度服务创新榜单,并且获得国家财政部金融企业绩效优秀(A)级评价,在全国保险类中处于优秀水平。 二、核心竞争力分析报告期内,本公司在深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神基础上,认真贯彻落实政府监管机构各项要求,综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势,积极应对金融行业激烈竞争和金融监管日益趋严的形势,紧紧围绕打造“富有活力和竞争力的产业金融,创建一流综合性特色化金融企业”的目标,坚持专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展方向,持续深挖油气产业链价值,不断推进产融结合、融融协同,加快市场化改革步伐,强化风险管控水平,加大科技创新,以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面:1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域,是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司紧密围绕油气产业链,持续推进产融结合、融融协同,努力为客户提供“一揽子”产品和“一站式”服务,并大力开发新市场新客户新渠道,提升服务实体经济能力。上市以来,公司获评中国上市公司资本运作标杆奖和2017年度信息披露工作A类,在资本市场树立了良好的企业形象,逐步成为业界标杆。2、产融结合、融融协同持续推进。公司利用中石油集团资源,持续深耕产融结合业务,围绕油气产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制,目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖。同时,公司积极探索融融协同机制,出台融融协同指导意见,为所属金融企业协同发展明确了方向。此外,公司积极发挥资源整合优势,与各大商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系,截至2018年12月31日,已获得工商银行、建设银行、中国银行等10家商业银行共计4,090亿元综合授信额度支持。3、体制机制市场化改革成效显现。公司通过重大资产重组,将优质金融资产注入上市公司,成功实现了金融业务与资本市场的对接。重组上市后,公司坚持合规经营,规范信息披露,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升。同时,公司稳步推进体制机制改革,通过深化人事薪酬市场化改革,强化全面对标,创新预算机制等多种形式,有力促进市场化经营、资源配置和管理效率水平提升,增强企业发展活力。4、风险防范化解能力进一步增强。根据监管要求和稳健合规发展的需要,公司持续完善风险管控架构,健全多层次的风险管理交流机制,搭建风险信息共享平台。所属金融企业始终把风险防控作为发展的重中之重,完善全面风险管理体系,提升金融风险专业化、精准化管理能力,持续加强内控合规建设,资本充足,拨备计提充分,风控基础扎实,抵御各类风险的能力不断增强。2018年风险指标优于行业监管标准,不良资产率保持在行业较低水平。 三、公司未来发展的展望1、行业竞争格局和发展趋势2018年,中国经济增长和宏观运行总体上平稳,但中美经贸摩擦持续,地缘政治风险频发,全球经济复苏乏力;国内经济增长承压、创新能力有待加强、发展质量和效益尚需提升,民营企业和小微企业融资成本较高,经济面临一定下行压力。但长期看,我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。2019年,国家将继续坚持稳中求进工作总基调,坚持推动高质量发展,坚持以供给侧结构性改革为主线,在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫,综合运用宏观政策、结构性政策、社会政策,确保经济运行在合理区间。我国发展拥有足够的韧性、巨大的潜力,经济长期向好的态势不会改变。从金融行业看,金融领域风险隐患不容忽视,防风险、补短板仍是金融监管重点,严监管态势持续,实体经济压力传导至金融行业。央行降准、利率市场化对金融资产收益率产生不确定性,国内大型银行发力普惠金融可能形成潜在竞争,金融开放加剧行业竞争,公司面临严峻挑战。但从另一方面看,中央提出宏观政策要强化逆周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,重点防范金融市场异常波动和共振,对于稳定金融市场有重要作用。央行推动出台金融控股公司监管办法,对于受“一委一行两会”监管、自我约束严格、坚持合规稳健发展的央企金融上市公司而言,是实质利好。中油资本金融牌照较为齐全,业务的综合性、特色化优势将更加突出。同时,石油行业将于“十三五”后两年加大油气勘探开发力度,有望带动整个产业链活力,这为公司产融结合业务持续发展创造了很好的条件。2、公司发展战略中油资本重组上市后,在深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神基础上,综合分析国内外宏观环境,把握金融行业发展趋势,深刻剖析自身优势和突出问题,从金融业务的地位作用和肩负的历史责任出发,确定今后一个时期公司的奋斗目标是:坚持专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展方向,大力实施特色化发展、协同融合、市场引领、创新驱动“四大”战略,努力实现股东、客户与合作伙伴价值最大化,打造富有活力和竞争力的产业金融、建设一流综合性特色化金融企业。3、经营计划2019年总体工作思路是:以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领,深入领会和贯彻中央经济工作会议、国家监管部门要求,做深做优油气产业链金融,全面深化产融结合,抓好融融协同,更加注重风险防控,注重科技引领,注重文化认同,按照搭平台、建机制、防风险的思路,聚焦高质量发展,打造新时代标杆,努力实现董事会确定的2019年经营目标。(1)加强产融结合融融协同。加快推进协同配套机制建设,进一步优化内部融融协同考核制度和办法,利用市场化手段增强协同各方参与的积极性和主动性。启动信息化平台规划,建立产融信息对接平台和所属金融企业间业务合作平台,促进资源共享和利用,科技引领高质量协同发展。加快金融培训课程开发,积极培育产融结合文化。所属金融企业持续深度挖掘和培育金融服务能力,提供优质高效金融支持。(2)加强风险合规管理。认真贯彻落实中央和监管部门关于防范化解金融风险的决策部署,把风险合规管理作为金融业务高质量发展的前提,不断夯实金融安全防线。持续完善合规管理体系,加强员工从业行为管理,严守合规底线。加强业务风险排查,准确研判和预警风险,突出抓好各类型风险的管控重点,进一步健全科学、审慎的决策机制,抓实项目全过程各环节风险管控。以制度完善、流程优化和岗位责任制落实为重点,进一步夯实基础管理,提升科技信息化水平,提高风险精细化、量化管理能力。(3)加强改革创新力度。要进一步厘清党委会、股东大会、董事会、监事会和管理层的工作界面和责权利关系。完善监事会监督职能,明确监督重点,推动大监督机制建设。探索引进战略投资者,持续优化股权结构,提升股权投资能力。继续坚持市场化对标原则确定预算指标,进一步优化预算机制,充分发挥预算支持公司战略和优化资源配置作用。持续创新产品服务力度,针对油气产业链研发特色产品,运用现代金融科技手段提升管理水平、提高服务效率,加快企业创新驱动转型。(4)加强品牌文化建设。做好市值管理和信息披露,打造行业领先的中油资本品牌,树立资本市场良好形象,提升公司价值,提高公司知名度,增强公司影响力,增加公司凝聚力,提升员工获得感、幸福感、自豪感。按照行业监管要求和自身发展需要,不断优化治理结构,使公司所属金融企业保持各项监管指标合规。积极履行社会责任,发扬特色,培育、宣贯和传播以“专业、诚信、稳健、高效、和谐”为主要内涵的企业文化。4、可能面对的风险和应对措施报告期内,影响公司业务经营活动的风险主要有:业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、金融市场波动风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央和监管部门防范化解金融风险的决策部署,构建并持续优化“两级管理、三道防线”风险管控架构,加强董事会、监事会风险治理,强化高级管理层的执行责任,坚持低风险偏好,完善制度体系,强化内部控制,落实前中后台风险职责,不断改进项目前期调查、审查审批、中后期管理等基础性工作,健全风险信息报告沟通机制,公司及所属金融企业风险管理有效性进一步提升,资本充足,资产质量稳定,抵御风险能力较强。(1)业务风险公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司,各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、操作风险、市场风险、国别风险等;财务公司业务经营活动面临的风险主要有:流动性风险、信息系统风险、市场风险、信用风险等;金融租赁业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险等;信托业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、市场风险、洗钱风险等;保险业务经营活动面临的风险主要有:保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。所属金融企业坚持依法合规经营,及时优化资金投向和投资策略,严把准入决策关口,突出重大项目管理,加大中后期检查和监测力度,定期开展风险排查,加强对业务风险的防范和控制。(2)市场与经营风险公司所属银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融机构,经营情况受到宏观经济政策、市场行情周期性变化等多重因素影响,如果宏观经济形势、政策出现重大变动,其业务、财务状况和经营业绩可能随之出现波动。当前,随着科技金融、普惠金融加快发展,金融业对外开放不断深化,金融行业竞争进一步加剧,对公司及所属金融企业经营业绩也可能产生较大影响。特别是公司所属中油财务,由于其特殊性质,收入主要来源于中石油集团成员企业,经营情况主要受到中石油集团成员企业经营状况影响,若未来中石油集团成员企业经营出现大幅波动,则中油财务的盈利水平、资产规模及资产质量均将受到影响。公司及所属金融企业坚定产业金融定位,加强对宏观经济形势的研判应对,加强战略布局评估和优化,进一步突出特色化、差异化经营,不断发挥产融业务优势,积极防范市场和经营风险。(3)股市风险公司具有较强的资本实力,基本面的变化将影响公司股票价格,但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自然灾害的发生、投资者心理预期等多种因素的影响,未来变化存在一定的不确定性,可能给投资者带来投资损失。公司将通过完善公司治理,推动各项业务稳健发展,同时严格履行信息披露义务,畅通公司与投资者的沟通机制等措施,积极防范股市风险。(4)财务风险监管机构对银行、财务公司、金融租赁、信托和保险等行业实施以净资本为核心的风险控制指标管理,随着金融监管趋严,进一步强化了对资本规模的约束要求。如果由于资本市场剧烈波动,或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险控制指标出现不利变化,如所属金融企业不能及时调整资本结构补足资本,则可能导致其业务经营受到限制,从而给公司的经营造成负面影响。公司及所属金融企业进一步完善资本管理策略,优化业务结构,强化资本约束,防范相关风险。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配,客户集中提款等流动性风险,尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系,但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业通过实施稳健审慎的流动性管理策略,优化资产负债结构,密切关注流动性影响因素,强化资金头寸管理,增加流动性管理的预见性,持续提升流动性风险防范及管控能力。(5)金融市场波动风险公司涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务,利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。所属金融企业虽然建立了涵盖风险识别、计量、监测和控制等环节的市场风险管理制度体系,通过产品准入审批和限额控制对市场风险进行管理,将潜在的金融市场风险损失控制在可接受水平,但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性,如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化,仍可能会对经营业绩产生影响。公司及所属金融企业将进一步完善市场风险管理策略,坚持审慎稳健原则,健全指标体系,持续性开展监测、预警和报告,加强对金融市场波动风险的应对。(6)境外经营风险公司所属中油财务、昆仑银行、专属保险等金融企业存在部分境外经营业务,既面向社会客户提供服务,也为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前,中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区,公司所属中油财务、昆仑银行、专属保险在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时,可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响,特别是在北非、中东等政局不稳定地区,可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响,公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等,进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业强化国别风险评估监测,完善内部管理机制,加强业务风险管控,严加防范相关风险。(7)管理风险公司部分所属金融企业开展投资业务,而在投资管理运作过程中,因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响,投资收益也将产生波动,从而使公司或者受托人收益面临损失。公司健全投资制度,严选优选项目和交易对手,做实做细项目前期尽职调查,发挥专业审查的独立性作用,强化项目决策把关,加强对项目执行环节的跟踪监督,突出关键环节的内部控制,力求将此类风险降至最低。本公司提醒投资者注意上述相关风险。