中油资本(000617.CN)

中油资本3亿元战略投资中美绿色基金 绿色金融布局迎来“首秀”

时间:19-01-11 10:12    来源:证券时报

作为A股市场中金融牌照较为齐全的央企上市公司,中油资本(000617)(000617)自重组上市以来,一举一动一直被市场所关注。近期,中油资本宣布3亿元投资中美绿色基金,成为战略投资中国铁塔(00788.HK)IPO之后,公司在股权投资领域的又一重磅举措。 

据悉,中美绿色基金的其他投资人既包括华能国际电力开发公司、三峡资本控股等国有资本,也有金融机构及民营企业。截至2018年10月末,中美绿色基金已经完成超过20亿元的投资,并形成了近30亿元即将签署协议的储备项目池。

中美绿色基金成立以来一直专注于绿色能源与节能、绿色制造与环保等领域初创企业的股权投资。在中美绿色基金已投资项目中,既有聚焦传统领域绿色升级的首创热力(绿色供热)等,也有独角兽等创新企业,如好享家(智能家居)、闲豆回收(再生资源利用)等。

当前,中国正面临能源消费、供给、技术和体制革命,能源行业加速向绿色产业转型的要求愈发迫切。中油资本母公司中石油集团是国内较早提出“创造能源与环境的和谐”的企业,中油资本发挥资本聚集及运作优势,布局清洁能源、绿色金融、智慧能源等未来能源增长点,也是题中应有之义。

与一般投资机构相比,中美绿色基金对国家政策了解更精准,更有利于研判项目;其管理层的跟投平台,将个人激励与基金投资绑定,架构较为先进;同时,中美绿色基金深耕行业多年,对于绿色投资形成了独特的方法论。上述已投资企业在促进社会经济绿色发展的同时,也为投资人创造出较好回报。

值得注意的是,战略投资中美绿色基金是中油资本在绿色金融领域的“首秀”。此次投资后,有助于双方共同探索促进中国实体经济的绿色可持续发展,也可以为当前绿色金融体系建设贡献力量。谈到引入中油资本的原因,中美绿色基金表示,中油资本是中国能源领域“懂产业”、“懂技术”且“有实力”的公司,这些优势与中美绿色基金“产业+技术+资本”的赋能型投资相结合,可以发挥巨大的效益。

近年来,在国企改革“管资本”的政策指引下,央企持续推进资本投资运营,意图实现实业经营、金融服务、投资与资本运营的有机结合,在产业结构调整、混改、去产能、兼并重组等方面发挥综合效力。正因此,市场更加期待中油资本在股权投资和资本运营方面有更多举措。

以绿色金融为例,中油资本已经着手制定绿色金融发展规划,同时考虑对国联基金进行改造,布局新能源领域,助力集团对新兴业务领域的孵化和布局。中美绿色基金作为国内绿色投资的开创机构,此次投资与中油资本和中石油集团的整体发展较为吻合。

从投资中美绿色基金也可以看出中油资本在推进股权投资和资本运营过程中思路的变化,即在关注IPO项目的同时,向更早的阶段延伸。但是,从国有资本保值增值及保护上市公司中小股东利益的角度出发,有必要构建私募股权基金的投资模式,在起步阶段,通过投资专业化基金的方式,可以快速提升股权投资和资本运营能力。

可以预见,未来随着国企改革深入推进、国有资本投资、运营试点范围的进一步扩大,中油资本股权投资平台将迎来广阔的发展空间。对内充分发挥中石油集团资源优势和公司金融业务自身特点,全力支持中石油集团深化改革;对外面向服务国家战略和优化资本布局转变,撬动各类资本培育战略性新兴产业成为新的利润增长点,支持公司长期可持续发展。